DSR(Deflated Sharpe Ratio): 좋아 보이는 백테스트를 의심하는 법
AI 요약 AI 요약 DSR은 관측된 Sharpe가 많은 후보 탐색, 짧은 표본, 비정규 수익률 때문에 부풀려졌는지 낮춰 보는 지표다. 후보 수가 늘면 요구 Sharpe가 올라가고, 기간이 짧거나 꼬리가 두꺼운 분포일수록 신뢰도는 낮아진다. 왜도와 첨도는 단순 숫자가 아니라 수익률 분포의 꼬리와 비대칭을 바꾸는 위험 신호다. 인터랙티브 인포그래픽 관측 Sharpe, 후보 수, 기간뿐 아니라 왜도와 첨도를 움직여보면 분포의 비대칭과 꼬리 두께가 신뢰도 판단을 어떻게 바꾸는지 볼 수 있다. 기존 막대형 표시 대신 분포 곡선과 꼬리 위험 영역을 함께 그린다.